Resultados capitales introduce Carol a varios grupos de educación física que tienen el potencial para que coincida con el interés de Carol. Carol se sorprende al enterarse de que hay cientos de fondos con una capacidad de inversión combinado se mide en cientos de miles de millones de dólares. CR elige unos fondos cuyos intereses corresponden con Carol y el trato Valence basada en la industria, la geografía, el tamaño de acuerdo y otras consideraciones. Carol se siente muy cómodo con RMW Capital Partners. RMW entiende la industria y Carol le gusta su enfoque.
RMW parece entusiasmado con la experiencia de Carol y su plan de Valence. Carol y RMW notifiquen banquero de inversión de Doug que quieren mirar en el desempeño de la company.Valence ha sido razonablemente estable durante los últimos años. El EBITDA del año anterior fue de $ 15 millones. Carol y Valence saben que empresas como Valence han estado vendiendo últimamente por cinco veces el EBITDA. Ellos esperan que los demás oferentes vienen en alrededor de 75 $ MM. Carol es muy seguro de que ella puede mejorar rápidamente la rentabilidad de Valence por $ 2MM quitando algunas ineficiencias.
También confía en que ella puede hacer crecer el negocio por lo menos 8% cada año. Sobre la base de estas proyecciones, los socios de RMW están seguros de que pueden darse el lujo de hacer una oferta $ 80MM. Esto se convierte en la oferta ganadora. Carol y sus nuevos socios han modelado ampliamente el desempeño futuro proyectado. Sobre la base de sus cálculos, que quieren pedir prestado el 60% del precio de compra e invertir 40% en el capital social. Por lo tanto, el capital requerido para la adquisición es de $ 32MM. Carol $ 800K representa 2,5%. El resto es comprado por RMW.
$ 40MM en la financiación de la deuda serán aportados por menor y los prestamistas mayores. Sr. Miller está tomando una nota por $ 8MM. La deuda se pagará mediante las utilidades de la empresa durante el añ