Alpha suele muestra las profundidades de un prospecto de fondos de inversión si ese fondo es un bajo rendimiento y por lo general es un lugar destacado cuando un fondo está haciendo bien.
¿Qué es?
En pocas palabras, Alpha es la cantidad que un fondo en particular supera a su índice de referencia.
Por ejemplo. Si de referencia indicado de un determinado fondo de inversión es el S & P 500 y el S & P gana 10% en un año en particular y su fondo gana 15%, Alpha del fondo sería del 5%.
Alpha es lo que busca cada inversor.
Es el reflejo de un administrador de dinero habilidad en relación con el mercado. Si usted está pagando a alguien para gestionar fondos para que usted quiere que su compañero de por lo menos fuera realizar la referencia saciado que se podría invertir en prácticamente para nada. El trabajo de un gestor de fondos es la creación de Alfa. Si él no puede hacer eso, entonces ¿por qué pagarle?
Es importante tener en cuenta que un fondo no tiene que ser en terreno positivo para un administrador de dinero para estar haciendo un buen trabajo.
De hecho 2008 vio un solo estadounidense centrado gran fondo tapa de ganar un retorno positivo. Este cabo de miles. Sin embargo, un buen número de gestores de fondos siguen venció sus puntos de referencia. Desafortunadamente los puntos de referencia se redujeron 40%. Así que si usted estaba abajo sólo el 30% de su fondo en 2008, las felicitaciones que golpearon el mercado en un 10%! Consuelo sé, pero aún así es un logro significativo.
Uno de los problemas con Alfa es como una ilusión que es. Muy pocos administradores de dinero ganan consistentemente Alfa.
Un gerente puede tener una racha de buena suerte y vencer a sus puntos de referencia durante un par de años, pero más veces que no, ese fondo volverá a la media. Es decir que llegará más de acuerdo con su índice de referencia, o algo peor.
Un número sorprendente de Alfa búsqueda de fondos de inversión sistemática no se siquiera igualar el índice que están tratando de superar. Alrededor del 70% año tras año, de hecho. Tenga esto en cuenta a la hora de comprar un fondo mutuo caro gestionado por el gestor de "estrella de rock" del momento.
Alfa de lo que quieres.
Es lo que la inversión se trata. Pero es muy difícil de obtener año tras año. Especialmente si usted está pagando cuotas anuales a un gestor de fondos.