El director explicación de la inflación es el exceso de demanda. Cuando demasiado dinero persigue pocos bienes conduce a precios que se oferta para arriba. En la segunda mitad del siglo XIX, esto fue tomado literalmente, a través de la teoría cuantitativa del dinero. Se creía que un cambio en la cantidad de dinero que circula en la economía tendría un efecto bastante inmediata y proporcional en los niveles generales de precios.
Aunque esta teoría no fue aceptada en aquel entonces, muchos economistas están de acuerdo en que el cambio en la oferta monetaria afecta a la economía principalmente a través de cambios en las tasas de interés. La inflación general, cree que la demanda driven.In contraste, las explicaciones de la oferta para la inflación dependen de la existencia de mercados no competitivos. Si una empresa, un grupo de empresas gana suficiente energía en un mercado, puede este poder de mercado mediante el aumento de sus precios con el fin de aumentar los ingresos.
Los precios resultantes se registran como la inflación. Esta estrategia no sólo requiere de poder de mercado, sino también una economía boyante. Uno de los mejores ejemplos es cuando la OPEP utiliza su poder de mercado para cuadruplicar el precio del petróleo a principios de 1970; fue tan eficaz que el choque de oferta lanzó la mayor parte del mundo capitalista en una recesión. La subida de precios jumbo también estimuló la conservación y el uso de substitutes.Central bancos suelen tratar de estabilizar la tasa de inflación. Además, algunos tratan de mantener la economía al pleno empleo.
Para ello, por lo general se centran en el control de un objetivo intermedio. En el pasado, esta meta intermedia era la oferta de dinero. Actualmente, la mayoría de los bancos centrales se centran en influir en las tasas de interés. Las tasas de interés proporcionan una retroalimentación instantánea. La tasa de interés que los bancos centrales se preocupan es la tasa