Una de sus primeras acciones fue la nacionalización de todos los bancos extranjeros y las compañías petroleras. Luego se mudó a cerrar todos los Estados Unidos y las bases militares británicas en Libia y un año más tarde se apoderó de los activos de todas residencia judía e italiana, en efecto, lo que obligó a salir de Libia. En 1973 se prohibió la utilizada de alcohol y el juego.
El liderazgo de Gadaffi ha estado llena de controversia.
Él fue llamado un financiero del terrorismo como resultado de su apoyo a una serie de grupos terroristas y los regímenes políticos, entre ellos Irak, Siria, Uganda y el Ejército Republicano Irlandés (IRA). También la voladura de avión de Pan Am, vuelo 103 sobre Lockerbie, Escocia, matando a un total de 270 personas, once de los cuales estaban en el suelo.
Aunque acaloradamente negada por varios años, finalmente admitió que su participación y compensación de más de 2,5 millones de dólares a los familiares de las víctimas pagó
También ha sido responsable de la ejecución de más de mil de sus propios nacionales.; demostrando claramente que no tiene miedo de cometer genocidio si sirve a su propósito. Durante su tiempo como el líder libio, Gaddafi recibió un fuerte apoyo de los rusos que permanecieron firmes aliados en todo su liderazgo.
En 1977 se inventó un sistema de gobierno única a la que llamó "Libia" en el que la nación se supone que se regirá por la población, a través de los consejos locales. En este nuevo sistema Gadaffi celebraría ningún cargo oficial, pero seguiría siendo considerado como el líder de la nación, como él ha dicho recientemente, como la reina Isabel II de Inglaterra. Sin embargo, los observadores internacionales "han descrito unánimemente como dictadura por otro nombre.
En numerosas ocasiones provocó y se burló de los estadounidenses, lo que finalmente llevó al presidente Ronald Reagan, de bombardear su cuartel general en Triopli el 15 de abril de 1986. En ese ataque su hijastra murió y que él y otros miembros de su familia de escapar por poco de la muerte. Ese acontecimiento se dice que tiene lo desequilibrado y ese incidente en particular ha sido citado como el comienzo de su comportamiento irracional.
Durante su tiempo como líder nacional, Gadafi se convirtió en un hombre extremadamente rico, cree que tienen miles de millones escondido lejos en numerosas cuent