La producción de la compañía bajó a veinte películas al año y lo que la empresa decidió poner fin en 1940 cuando el gobierno estaba teniendo problemas con reservas de bloque. Mientras que la compañía estaba haciendo un esfuerzo para atraer a la audiencia durante la Segunda Guerra Mundial, la Comisión Federal de Comercio y el Departamento de Justicia reabrió el caso, los Estados Unidos vs. Paramount Pictures y la Corte Suprema ordenó la división de la sociedad en dos.
Debido a la pérdida de cadenas de cine, la posición de Paramount Pictures era muy inestable y la compañía fue vendida a la Gulf and Western Industries.In 1970, Paramount colaboró con Universal Studios para formar Cine Internacional Corporation.They comenzó a producir para la televisión. Después del lanzamiento de las películas "Grease" y "Fiebre de Sábado por la Noche", el interés en las películas eran de nuevo. Paramount Pictures comenzaron a hacer álbumes cuando compraron los derechos para Paramount Records.
Cinema International Corporation se convirtió en United International Pictures, en 1981, que fue rebautizado como Paramount Communications en 1989. Paramount se convirtió en un nombre destacado en Hollywood una vez más y le dio una dura competencia a sus rivales. Algunos sobrevivieron al mudarse a otro lugar como Warner Bros. y algo cerrado, como por ejemplo la RKO.