Uno de los fundamentos opciones de comercio que usted necesita para entender cuando se empieza a negociar opciones sobre acciones es la fijación de precios de opciones. Es bueno saber por qué usted está pagando lo que usted está pagando por un contrato de opciones en particular. Se puede recorrer un largo camino para determinar si usted quiere comprar el contrato de opción o si quieres ser un vendedor del contrato de opción.
de valoración de opciones se basa en algo llamar el modelo de precios Negro-Scholes.
También él es complicado entrar pero pensé que le gustaría saber que parte de la información. . Ahora vamos a llegar a los componentes que intervienen en el modelo de valoración de opciones para que pueda entender los conceptos básicos de comercio opciones un poco mejor
El precio de una opción es en su mayor parte determinado por tres cosas diferentes: 1) donde opción es el comercio en relación con el precio de las acciones, 2) lo volátil que es la acción subyacente y 3) el tiempo hasta que la opción expira.
Una opción ya sea oficios en-the-money (ITM), at-the -dinero (ATM) o fuera de-the-money (OTM). Estos términos se utilizan para relacionar el precio de ejercicio de la opción para el precio de la acción subyacente. Si las acciones de ABC se cotiza a $ 25 por acción y te detenga, ya sea una llamada de 25 o 25 puestos, entonces se dice que son en-the-money. En otras palabras, la acción cotiza en el precio de la opción. Ahora bien, si usted era dueño de una llamada con un precio de ejercicio de 20 y todavía la acción cotizaba a $ 25, usted estaría en-el-dinero por una suma de $ 5.
Por otro lado una llamada con un precio de ejercicio de 30 cuando la acción se negociaba a un precio de $ 25 se dice que es fuera de-the-money.
Si usted está negociando opciones con llamada entonces están en el dinero si la acción subyacente se negocia por encima de su precio de ejercicio. Usted está fuera de-the-money si cotiza a la baja que se golpea precio. Si usted es se dice en-el-dinero que el contrato de opción de tener un valor intrínseco.
En otras palabras, en nuestro ejemplo anterior (un precio de ejercicio de 20 cuando la acción es de $ 25) la opción de compra tendría un valor de al menos $ 5. Por lo tanto una llamada con un precio de ejercicio de 20 tendría un precio más alto que una llamada con un precio de ejercicio de 25 y lo mismo el 25 tendría un precio superior a la 30. Si usted está en el dinero o fuera del dinero l