Market se define como "la pérdida financiera inesperada después de una caída del mercado debido a eventos fuera de su control." Archivo o la volatilidad del mercado de bonos o de mercado reversiones pueden ser el resultado de los acontecimientos globales que suceden en esquinas remotas del globo. Top analistas y gestores de fondos simplemente no tienen los recursos a la bola de cristal mirada y predecir esos events.
Examples de varios grandes eventos inesperados que enviaron ondas de choque en toda la comunidad financiera han sido: - 1,982 Peso mexicano devaluación; - 1987 crash bursátil conocido como "Lunes Negro", - 1989 EE.UU. Ahorro y Préstamo de Crisis; - 1998 devaluación Rublo ruso; - 1998 $ 125 mil millones colapso de Hedge Fund Long Term Capital Management; - 2.006 colapso del fondo de cobertura Amaranth con pérdidas de $ 5.85 billion.In 1994 Banco JP Morgan desarrollado un modelo de métricas de riesgo conocido como Valor en Riesgo o VaR.
Mientras VaR se considera el estándar de medición de riesgo de la industria, tiene sus inconvenientes. VaR puede medir el valor total en dólares de una exposición al riesgo de los fondos dentro de un cierto nivel de confianza, por lo general 95 o 99 por ciento. Lo que no puede hacer, es predecir cuando un evento de activación se producirá o la magnitud de las consecuencias posteriores. Por alguna compañía de fondos y, una fuerte caída o recesión prolongada puede ser devastador. Incluso obligando a algunas empresas un-cubiertos en quiebra.
Un evento de activación puede tener un efecto dominó obligando a la gente sin trabajo y las economías en recesión poner efectivamente más personas sin trabajo. Ninguna persona y ninguna economía es immune.If usted está invertido en un fondo de inversión, es probable que su fondo es un-cubierto. Hasta hace poco, la legislación de fondos de inversión impidió fondos de inversión de cobertura. Muchas jurisdicciones