Sin el privilegio de previsión, que no está seguro de la magnitud de las cifras de ganancias producirán. Ahora tiene una exposición al gerente Mercado Risk.rnrnThe piensa en sus opciones. El mayor riesgo es no hacer nada, si el mercado cae como se esperaba, se arriesga a renunciar a todas las ganancias recientes. Si vende su cartera de principios, también corre el riesgo de equivocarse y desaparecidos aún rally. Venta también incurre en gastos de corretaje sustanciales con los honorarios adicionales para volver a comprar otra vez later.
rnrnThen se da cuenta de un seto es la mejor opción para mitigar el riesgo a corto plazo. Comienza llamando a su CTA (Commodity Trading Advisor) y después de consultar un pedido para vender corto el equivalente a $ 10 millones de los que el índice S & P 500 en el Chicago Mercantile Exchange "CME". Ahora, su resultado es cuando el mercado cae como era de esperar, se le fuera puesta a las pérdidas en la cartera con las ganancias derivadas de la cobertura Index. Si el informe de ganancias mejor de lo esperado, y su cartera continúa al alza, él seguirá haciendo profits.
rnrnTwo semanas más tarde, el gestor del fondo vuelve a llamar a su CTA y cierra la cobertura mediante la recompra del número equivalente de contratos en el CME. Independientemente de los eventos del mercado resultantes, el administrador de fondos mutuos fue protegido durante el período de volatilidad a corto plazo. No había ningún riesgo para el portfolio.rnrnExample 2: Una empresa de electrónica de ABC ha firmado recientemente un fin de entregar $ 5 millones en componentes electrónicos del próximo modelo año a un minorista en el extranjero se encuentra en Europa.
Estos componentes serán construidos en 6 meses para la entrega de dos meses después de eso. ABC da cuenta al instante que están expuestos a dos riesgos. 1. la salida y volátil precio del cobre en 6 meses puede resultar en