Los fondos mutuos tienen gestores de cartera profesionales para ayudar en la gestión de la cartera del fondo y para comprar o vender títulos para el fondo de si los directores aprueban. La cuota de la sociedad de inversión paga por este servicio suele estar determinado por los activos netos del fondo. La comisión de gestión general es normalmente 1/2 del 1% de los activos netos medios anuales. El menor de los activos, menor será la cuota y mayores son los activos, mayor es la cuota, pero el costo para el accionista es de sólo $ 5 por año en cada $ 1.000 en el fondo.
Acciones para una sociedad de inversión open-end no se venden en la misma forma que de stock para otras corporaciones. Una diferencia importante es que los inversores comprar y canjear los fondos de inversión a valor liquidativo. Acciones del Fondo se pueden comprar al precio de oferta pública a través de los corredores /distribuidores que tienen contratos con las Entidades Aseguradoras Principales para el fondo. El precio de la oferta pública es lo mismo que preguntar precio y es el valor liquidativo por acción, más la comisión de suscripción.
El valor neto de los activos (NAV) se decide a partir del cierre de la Bolsa de Nueva York, días laborables, el intercambio está abierto. NAV por acción se calcula dividiendo el valor de todos los activos del fondo (con pasivos restado) por el número de acciones en circulación. El último precio de venta del día se utiliza para valores de la cartera. Otro nombre para la NAV es una oferta de precios. El precio de la oferta pública se calcula una vez al día (al cierre de la negociación) en cada día el NYSE está abierta.
La ofrenda (pedir) precio de las acciones de un fondo se determina dividiendo el valor liquidativo en un 100% menos la comisión de venta. Si un fondo tiene una comisión de venta de 6% y un valor de activo neto de $ 8, el precio de venta se determina de la siguiente manera: $ 8.00 dividido por (100% - 6%) o $ 8 /0,94 = $ 8,51. La oferta o pedir precio es $ 8.51. El precio de la oferta pública de un fondo de inversión con un valor liquidativo de $ 7,50 y un 5% de las ventas se calcula de la siguiente manera: NAV dividido por (100% - Comisión de Suscripción%) o $ 7.
50 dividido por (100% - 5%) 95% = $ 7.89. Precio de reembolso es la cantidad que el inversor recibirá en el momento de la redención. Los fondos de inversión deben ser canjeados dentro de los siete días siguientes a la recepción de la solicitud de un inversor para la redención.