La volatilidad puede ser un factor muy importante para decidir qué tipo de opciones para comprar o vender. Volatilidad muestra al inversionista la gama ese precio 'un activo ha fluctuado en un determinado período. El valor oficial matemática de la volatilidad se denota como "la desviación estándar anualizada de las variaciones diarias de los precios de un activo.
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La volatilidad histórica para un activo se refiere a un último período de tiempo. En general, en la evaluación de la volatilidad, nos fijamos en varios períodos diferentes. Podemos ver lo que la volatilidad ha sido durante la última semana, el mes pasado, durante los últimos tres meses, durante los últimos seis meses, y así sucesivamente. El período de tiempo más largo producirá más de una volatilidad media. Al evaluar la compra de una opción, es la volatilidad histórica del instrumento subyacente que generalmente se evalúa.
Dado que las opciones se basan en contratos de futuros, al tener los datos de precios para el contrato de futuros subyacente, se puede calcular la volatilidad histórica.
El modelo más utilizado es el Negro-Scholes, que es una parte de la mayor opción modelos de precios actuales. Al ingresar los datos de los precios de futuros, el modelo calcula entonces lo que la volatilidad histórica es y puede también luego le dan la prima de mercado justo.
En la práctica, el uso de la volatilidad histórica de los modelos de valoración de opciones, tales como Negro-Scholes u otras variaciones no tiene capacidad de predicción.
La volatilidad implícita es el valor calculado de volatilidad que se obtiene el precio de la opción en el opción- relevante modelo de precios. La manera de resolver para esta volatilidad implícita es utilizar nuestro modelo de valuación de opciones a la inversa. Sabemos que el precio de la opción y todas las otras variables, excepto la volatilidad del mercado está utilizando.
Por lo tanto, en lugar de utilizar la ecuación para resolver el precio de la opción, se utiliza el modelo para resolver la volatilidad de la opción. Insertamos el precio en el modelo, dejar de lado la volatilidad (que estamos buscando), y guardamos el resto de variables del mismo. Es entonces cuando vamos a descubrir lo que la volatilidad va a dar el