"Bankers Trust comercializan un contrato de derivados de bajo costo para cubrir el riesgo de tipo de interés, pero nadie parecía darse cuenta de que el bajo costo enmascara una característica que se impulsará de las pérdidas si las tasas de repente se dispararon , Procter & Gamble aprendieron acerca de la manera más difícil de perder $ 150 millones ". No es raro que los comerciantes jóvenes a participar en enormes bancos causantes cruzada comerciales derivados de colapsar en un par de años.
Ejemplos como estos suceden a diario.
"Cuando el servicio de cambio de divisas en Salomon Brothers escribió opciones de venta en una apuesta que el yen había alcanzado su punto máximo, nadie se dio cuenta de que la función no lineal de las opciones de venta magnifica la la pérdida de cerca de cincuenta veces cuando el yen se mueve 10 puntos más alto en lugar de sólo uno o dos puntos ". (Un demonio de diseño propio)
Si miramos hacia atrás, podemos ver los problemas y señalar con el dedo, pero retrospectiva siempre es 20/20.
Mi pregunta es, si toda esta complejidad provoca tantos problemas a continuación, ¿por qué seguimos haciendo exactamente lo mismo e invertir en los mismos productos? Con estos productos complicados que no podemos preparar o entender las causalidades que tenemos por delante de nosotros. Vamos a volver a los fundamentos de la inversión mediante la reducción de la complejidad de nuestras carteras. No hay nada más peligroso que tomar riesgos cuando se tiene ni idea de que los está tomando. Es el iceberg bajo el agua que puede arruinar todo el barco.
Suena la titánica una campana? Los Fundamentos de la Inversión
1. Si usted no entiende que no invierten en ella.
El más complicado es el de productos, menos transparentes los riesgos. Esto sucedió con la crisis subprime en 2008 nadie realmente nuevo que tipo de riesgos que estaban asumiendo tampoco entienden los honorarios que se pagan para comprar MBS, ABS, CMO y CDO. Si la cebada agencias entiende los productos que estaban vendiendo lo que nos hace pensar que podemos. BESO (mantenerlo simple estúpido)
2.
El riesgo es parte de la inversión que no hay tal cosa como un
"retorno libre de riesgo"
Nunca se puede terminar con una inversión libre de riesgo. Si estoy siendo vendido en algún tipo de producto de inversión y las palabras "libre de riesgo" salir de la boca vendedor doy vuelta y