Todavía se ahoga en $ 50.000 de deuda, Patty terminó arruinando su vehículo 6 horas antes de su boda. Eso trajo a más estrés para la pareja. Andrews dijo Bob, su agente de hipotecas, de sus problemas financieros. Bob era un tipo de espíritu libre de la persona que no juzgar a la gente. Él creía que los problemas financieros eran una forma natural de la vida. Andrews fue en busca de algún tipo de ayuda financiera de Bob, a pesar de que ya no trabajaba para American Home Mortgage.
Bob Andrews dice que su idea de pedir dinero prestado de su 401 (k) era una mala idea. Bob se le ocurrió un plan para llegar Andrews a pedir prestado contra el valor de su casa para pagar sus tarjetas de crédito para aumentar sus calificaciones de crédito. Luego después, se puede refinanciar su casa con un préstamo más barato. Pero a pesar de que parecía que sus preocupaciones habían terminado con esta nueva idea, sus problemas de dinero y hábitos de consumo seguían causando tensión entre ellos.
En busca del Smart Money
Con la carcasa burbuja en su apogeo, la competencia por nuevos préstamos creció más feroz que nunca. Los prestamistas seguían bajando sus estándares de lo que hace aún más fácil para ganar nuevos prestatarios. Andrews sabía que Fremont Investment & Loan no iban a perder dinero si su nuevo préstamo de dólares casi un medio millón había incumplido. Explica cómo los prestamistas y otras compañías hipotecarias venden sus hipotecas riesgosas a las empresas de Wall Street casi inmediatamente después de los prestatarios sellaron el acuerdo.
Al hacer esto, los prestamistas están entregando la responsabilidad de los inversionistas que los compran. Wall Street luego transforma los préstamos de alto riesgo, como el que tiene Andrews, en valores con las mismas calificaciones triple A como los bonos del Tesoro (Andrews, 2009). Irónicamente, la transformación de hipotecas de alto riesgo en valores con calificaciones triple A eran tan populares que los inversores tenían $ 1 billón de estos préstamos (Andrews, 2009).
Se dijo que la administración de los préstamos a los prestatarios con problemas era sólo una "estratificación de los riesgos "que necesitaban ser controlado o detenido. Tasas de ejecución hipotecaria fueron en aumento, y seguidas por que fue prevaleciente tasas de interés. Durante este tiempo credit-default swaps se convirtieron en tan popular como las hipotecas de riesgo prestatarios estaban recibien
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