Hay al menos sixproblems withinflation:
(1) el papel de los precios como señales se distorsiona,
(2) la inflación tiene graves repercusiones negativas a largo plazo para la economía,
(3) la inflación premia a los prestatarios y castiga a los ahorradores,
(4) que desalienta el ahorro y alienta el consumo,
(5) frena el crecimiento económico, y
(6) se roba el valor del dinero. Esta es la razón por la política monetaria del gobierno es tan importante y legítimo en una economía capitalista. ¿Cómo encaja el capitalismo con la democracia? Buena pregunta.
La democracia es el intento de incluir a todas las personas, o tantos como sea posible, en una gobernanza colectiva de la comunidad en la que la mayoría manda, ya sea directa o indirectamente. El capitalismo es un tipo de libertad en el ámbito de la actividad económica. Es un hecho histórico que la democracia moderna ha desarrollado exclusivamente en las naciones que practican el libre mercado. La primera y principal vínculo entre el capitalismo y la democracia parece ser que las prácticas capitalistas son los económicamente productiva de cualquier sistema más.
Debido a las circunstancias económicas tolerables son una condición previa para la estabilidad política, el capitalismo está ligado a la democracia en la medida en que crea las circunstancias de mayor tamaño en el que la democracia puede funcionar. Un segundo y quizás más profundo lazo entre el capitalismo y la democracia se extiende a los valores que engendra y sostiene. El capitalismo se basa en gran parte en la iniciativa individual. Una orden político-económico combinado enfatizando el individuo es más probable que resulte en una salida democrática.
Un tercer vínculo es entre la propiedad privada y la libertad. La propiedad privada es esencial para la democracia, ya que, cuando las personas no controlan los frutos de su trabajo, la libertad significativa no puede existir. Un cuarto enlace, y uno estrechamente asociado con la propiedad privada, es el imperio de la ley. Igualdad jurídica significativa es una característica fundamental de la democracia y se hace necesaria, en parte, por un orden económico capitalista. Un quinto v
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