Que causó el de Bust

rajo aún más dinero en el mercado. Precios de la vivienda se dispararon. Los precios más altos crean más equidad ... consumidores utilizan que la equidad de asumir más deuda. Esto llevó a la vivienda bubble.The primera señal de problemas fue una inesperadamente alta tasa de morosidad de las hipotecas subprime. A partir de principios de 2007, los estudios de 20 meses de edad hipotecas de alto riesgo mostraron una tasa de morosidad superior al 5%. Los impagos superiores a los esperados llevaron a cubrir wipeouts fondos y luego a quiebras corredor de hipoteca.

Desafortunadamente, propagación de la enfermedad de alto riesgo no se detuvo allí. Con Wall Street agrupar a miles de hipotecas de diferentes aseguradores, lo más probable es que cientos de instituciones financieras de todo el mundo tienen rastros de la deuda hipotecaria subprime mal en sus libros. Inversores de fondos de cobertura figuraron rápidamente esto y se vieron obligados a temores sell.Liquidity comenzaron a barrer a través de Wall Street. No porque las propias hipotecas eran del todo malo, sino porque los inversionistas sabían una ola de ventas fue en el camino.

Lo que ocurrió en agosto de 2007 fue un buen viejo "corrida bancaria" de moda. Todo el mundo quería su dinero de vuelta y nadie quería buy.With hay compradores RMBS, los prestamistas hipotecarios comenzaron apretando directrices de préstamos y cortar los programas de préstamos, empezando por el más arriesgado de los préstamos. Estos incluyen préstamos de alto riesgo, préstamos a inversores de bienes raíces, préstamos Jumbo y préstamos que no requieren que el prestatario para proporcionar documentación de ingresos o empleo.

Si las empresas de inversión de Wall Street pueden encontrar capital adicional que podría capear el temporal. Para el mercado de la vivienda, estos eventos deletrear una diapositiva de un solo sentido de los precios.