El seguro hipotecario privado o PMI, es generalmente un requisito para los compradores de viviendas que no cuentan con un pago inicial de por lo menos el 20% del valor de los hogares. Este seguro protege al prestamista y cubre los prestamistas cuestan si el prestatario fue a dejar de pagar la hipoteca. Para muchos dueños de casa por primera vez PMI es la única opción, pero los prestamistas han llegado con formas creativas de evitar PMI
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En algunas circunstancias PMI se puede evitar mediante el uso de algo que se llama una hipoteca a cuestas cuando un prestatario tiene un préstamo para 80% del precio de compra y otro préstamo para el 20% restante. Esta segunda hipoteca generalmente tiene una tasa de interés mucho más alto y puede ser un préstamo de tasa ajustable. También hay una forma híbrida de esta estrategia, donde un prestatario tiene un pago inicial del 5% haciendo que el segundo préstamo en el 15% y el primer préstamo de 80%.
Con la hipoteca a cuestas, los prestatarios fueron capaces de deducir el interés de ambos préstamos en sus impuestos federales y estatales.
Si usted está pagando actualmente PMI, puede ser difícil para cancelar. La ley federal requiere que un prestamista cancela el seguro PMI una vez que el saldo de la carga alcanza el 78% del valor del préstamo original. Esta ley no se aplica a los préstamos de la FHA, en los que el prestatario paga PMI para la vida del préstamo.
PMI también se puede cancelar si el valor de la propiedad se aprecia lo suficiente para que el saldo del préstamo es sólo el 80% del valor del inmueble. En este caso, el prestatario tendría que ponerse en contacto con el prestamista y solicitar que el PMI se cancelará basado en la apreciación de la propiedad. Muchas veces, el prestatario está obligado a pagar por una valoración de la propiedad para determinar si el valor es suficiente para cancelar el seguro.
Desde 2007, los prestatarios que detallan sus impuestos federales puede deducir el costo de PMI.
Esto sólo se aplica a las hipotecas se originaron después de 2007 y excluye hipotecas realizadas antes de esa fecha. La posibilidad de deducir PMI ha hecho que la lengüeta de la hipoteca mucho menos frecuente ya que el incentivo fiscal de deducir PMI es una opción más atractiva que la segunda hipoteca intereses más altos.