Legislación Financiera de 2010 - diferencial de rendimiento Premiums

La industria hipotecaria agitando puede recibir otro golpe como el Senado, a pesar de fuertes presiones de los sectores financieros e hipotecarios, aprobó una nueva ley de reforma financiera en una votación de 59-39

El nuevo proyecto de ley contiene disposiciones para una mayor supervisión financiera, una mayor transparencia en el comercio de derivados, y, lo más importante para la industria de la hipoteca, la eliminación de las primas de margen de rendimiento (YSP).

Las primas diferencial de rendimiento son los descuentos que los prestamistas pagan a los corredores de hipoteca (el intermediario) a cambio de los corredores de carga prestatarios una tasa de interés más alta que la tasa nominal de mercado de los préstamos. Por ejemplo, si un corredor puede asegurar una tasa de interés de 5,60% frente a la tasa nominal de 5,25% con respecto al prestatario, el corredor puede conseguir un aumento de YSP pagado por el prestamista del 1% al 1,8%.

El objetivo del Congreso en la eliminación YSPs es eliminar este incentivo para los corredores de hipoteca para empujar las tasas de interés más altas en el prestatario.

¿Es realmente una buena idea, aunque? Brokers ya están obligados por ley a revelar sus YSPs (irónicamente prestamistas están en ningún tipo de obligaciones), aunque es cierto que la revelación llega bastante tarde en el proceso de préstamo.

Además, las fuerzas de equilibrio de mercado frenar las ganancias exorbitantes cosechado de YSP de los prestatarios ya solo pueden optar por tomar prestado de la competición en su lugar. Los corredores de hipoteca obtener beneficios a partir de dos fuentes principales: las comisiones de apertura y de YSP. Una comisión de apertura es un porcentaje del monto del préstamo, por lo general fijo, con cargo a cambio de los servicios del corredor. Con el fin de cubrir los gastos de operación de gestión de una empresa, corredurías hipotecarias deben mantener un cierto nivel de ganancias.

Por lo tanto, si las primas de margen de rendimiento fueron eliminados como fuente de lucro, los corredores de hipoteca se verían obligados a aumentar sus comisiones de apertura con el fin de compensar la pérdida. Es decir, que tendrían que cobrar un porcentaje mayor del tamaño del préstamo con el fin de mantener los mismos beneficios. Desde la perspectiva del prestatario, los costos iniciales más grandes pueden disuadirlos de préstamos o el uso de servicios de correduría de hipoteca.

Esto ya sea reducir la demanda en